A hobbitok kedvelője, Szürke Gandalf, aki kinézetére kenderszakállú öregember, szürke köpönyegben, csúcsos süveggel a fején és bottal jár. Alkalmanként meglátogatja tüzijátékokkal a szekerén Hobbitfalvát, ahol régi barátja él, Zsákos Bilbó. Védi a Megyét és szeretné ha a gonosz erők nem sújtanának azt. Hobbitfalva népei vándorló varázslóként ismerik őt, aki pipázni szokott és a hobbitok keveset tudnak a hatalmáról. Folyton úton van, kétezer éven át vándorolt. Kiválóan ismeri Középfölde történelmét és népeinek kultúráját. Bölcs tanácsaival segíti Középfölde népét.

Gandalf, akit tündéül Mithrandir néven ismernek, a varázslók avagy az istarok népébe tartozik, akik hatalmas mágiával rendelkeznek. Kiválóan ismeri Középfölde történelmét és népeinek kultúráját.
A Gyűrű Szövetség vezetőjeként az a feladata, hogy a tagjait elvezesse a Végzet-katlanig és ott elpusztítsák a Gyűrűt. Bár a Gyűrű magához vonzza Gandalfot, hogy felhasználhassa, de ő tudja, hogy a hatalmával irtózatosan megnövekedne a Gyűrű ereje.

A Harmadkor ezredik esztendeje táján tűnt fel. Nyugatról érkezett 10. század táján. Az 5 Istar közül Ő érkezett utolsóként Középföldére, és Ő rendelkezik a legnagyobb hatalommal. Közvetlenül nem harcolhat Szauronnal. Círdan neki ajándékozta Naryát, a Tűz Gyűrűjét.

A Mória (Khazad-Dűm) bányáin át menekül a Szövetség az ősi hatalmas tűzdémon, Balrog elől, aki lángoló kardot és többágú korbácsot használ ellenük, miközben reng a föld és az orkok nyilaikat röptetik feléjük. A Szövetség a keskeny hídon keresztül kel át a homályos mélység felett, de Szürke Gandalf a híd közepén marad, hogy feltartóztassa a démont. Kardjával és varázsbotjával a hídra csap, a Balrog alatti híd kőíve leszakad. A tűzdémon a mélybe zuhan, de korbácsa végével sikerült maga után rántania Gandalfot.
A Szövetség többi tagja megdermedve figyelte a döbbenetes jelenetet, és azt hitték meghalt a barátjuk. De Gandalf nem halt meg. A Balroggal együtt zuhant a mélybe egészen a jeges vízig, ahol a tűzdémon lángja kialudt. Menekülni próbált a mágus elől a Mória titkos járataiba, majd a Végtelen lépcsőhöz. Ezen keresztül a démon és az üldözője felért a Zirak-Zigil sziklájából kifaragott Durin Tornyába. Ott a Balrog tüze fellobbant. Gandalf sokáig küzdött a tűzdémonnal, míg a kardjába csapott villám segítségével legyőzte. A Balrog lezuhant a magasból és elpusztult.

Hideg hegyen Gandalf erőtlenül és eszméletlenül feküdt, megállt gondolatainak áramlata, ahol az időn kívül sötétség vette körül őt, miközben a csillagok továbbvonultak. Nem halt meg, mert még nem végezte el a feladatát, visszaküldték. Így lett Szürke Gandalfból Fehér Gandalf. Aragorn, Legolas és Gimli az elfogott hobbitok után kutatva a Fangorn erdőben futottak össze vele, akik először azt hitték róla, hogy Ő Fehér Szarumán. Gandalf ereje teljében visszatért hozzájuk, hószínű hajjal és fehér köpenyben. Szürke Gandalf nincs többé, FehérGandalfként tért vissza ereje teljében.

egy kis öregember bottal, aki „magas, csúcsos kék föveget viselt, hosszú szürke köpönyeget, ezüst sálat, amely fölött egészen a derekáig omlott hosszú fehér szakálla, meg hatalmas fekete csizmát"